Stock index options example

Opção de Índice O que é uma Opção de Índice Uma opção de índice é um derivativo financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP) 500, no preço de exercício indicado na data ou antes da data de vencimento da opção. Não há ações reais são compradas ou vendidas opções de índice são sempre liquidadas em dinheiro. As opções de call e put são ferramentas simples e populares usadas por investidores, corretores e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente e, ao mesmo tempo, colocar muito pouco capital em risco. O potencial de lucro para opções de compra de índice longo é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor do prêmio pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para opções de compra de índice longo, o risco também é limitado ao prêmio pago, e o lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prêmio pago, pois o índice nunca pode ir abaixo de zero. Além de potencialmente lucrar com movimentos gerais de nível de índice, opções de índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. Opções de índice também podem ser usadas de várias maneiras para cobrir riscos específicos em um portfólio. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de expiração, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de expiração. Exemplos de Opções de Índices Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Suponha que um investidor decida comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com opções de índice, o contrato tem um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, essa opção de compra 505 tiver o preço 11, o contrato inteiro custará 1.100 ou 11 x 100. É importante observar que o ativo subjacente neste contrato não é qualquer ação individual ou conjunto de opções. ações, mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 em ações do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os restantes 48.900 em outros lugares. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma negociação de opção de compra de índice é o preço de exercício mais o prêmio pago. Neste exemplo, isso é 516 ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima de 516, esse comércio específico se torna lucrativo. Se o nível do índice fosse de 530 no vencimento, o proprietário desta opção de compra a exerceria e receberia 2.500 em dinheiro do outro lado do negócio, ou (530 - 505) x 100. Menos o prêmio inicial pago, essa transação resulta em Um lucro de 1.400. Opção de Índice O que é uma Opção de Índice Uma opção de índice é um derivativo financeiro que dá ao portador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP). ) 500, ao preço de exercício indicado na data ou antes da data de vencimento da opção. Não há ações reais são compradas ou vendidas opções de índice são sempre liquidadas em dinheiro. As opções de call e put são ferramentas simples e populares usadas por investidores, corretores e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente e, ao mesmo tempo, colocar muito pouco capital em risco. O potencial de lucro para opções de compra de índice longo é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor do prêmio pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para opções de compra de índice longo, o risco também é limitado ao prêmio pago, e o lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prêmio pago, pois o índice nunca pode ir abaixo de zero. Além de potencialmente lucrar com movimentos gerais de nível de índice, opções de índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. Opções de índice também podem ser usadas de várias maneiras para cobrir riscos específicos em um portfólio. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de expiração, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de expiração. Exemplos de Opções de Índices Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Suponha que um investidor decida comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com opções de índice, o contrato tem um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, essa opção de compra 505 tiver o preço 11, o contrato inteiro custará 1.100 ou 11 x 100. É importante observar que o ativo subjacente neste contrato não é qualquer ação individual ou conjunto de opções. ações, mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 em ações do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os restantes 48.900 em outros lugares. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma negociação de opção de compra de índice é o preço de exercício mais o prêmio pago. Neste exemplo, isso é 516 ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima de 516, esse comércio específico se torna lucrativo. Se o nível do índice fosse de 530 no vencimento, o proprietário dessa opção de compra a exerceria e receberia 2.500 em dinheiro do outro lado da negociação, ou (530 - 505) x 100. Menos o prêmio inicial pago, essa transação resulta em um lucro de 1.400. O que são opções de índice Definição de uma opção de índice: Uma opção de índice é o mesmo que uma opção de ações ou ações, exceto que o ativo subjacente é um índice em vez de um estoque. Assim como uma opção de compra de ações, uma opção de compra de índice é o direito de comprar o índice subjacente. E, assim como uma opção de venda de ações, uma opção de venda de índice é o direito de vender o índice subjacente. Em outras palavras, uma opção de índice é uma segurança que permite ao proprietário comprar ou vender um índice a um preço especificado em uma data específica. É uma opção porque o proprietário não tem que exercer a opção, mas decide com base no preço do subjacente, se quiser exercê-lo. As opções de índice são definidas pelas seguintes 4 características: Existe um índice subjacente Há uma data de expiração da opção Há um preço de exercício da opção A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (call and put, respectivamente ) A diferença entre as opções de compra e venda é que o proprietário de uma opção de compra de índice tem o direito de comprar um índice a um determinado preço. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um índice a um determinado preço. Eles são chamados de opções de índice, porque quando você possui opções de índice, você pode escolher se quer ou não exercê-las e assumir a posição da segurança subjacente. Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, tem a opção de comprar o índice nesse determinado preço até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for menor que o preço de exercício, você não exerceria a opção de compra e você não compraria o subjacente). Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda, tem a opção de vendê-la no preço de exercício até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for maior do que o preço de exercício da opção, você não a exercitaria já que não é lógico para você vender o índice pelo preço mais baixo, quando você poderia vendê-lo para mais no mercado aberto). Para as opções de compra e venda, se você optar por comprar o índice (ou vendê-lo se tiver uma opção de venda), ele será chamado de exercício das opções. Se você optar por não exercer a opção, diz-se que as opções expiraram. Exemplo de Opções de Índice: O índice mais popular é o contrato do Índice SP500 que negocia com o ticker SPX. Aqui está uma lista das opções de índice mais ativo: DJX - Índice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000 Indx Fundo IWD - iShares Russell 1000 Value Indx Fundo IWF - iShares Russell 1000 Crescimento Indx Fundo IWM - iShares Russell 2000 Indx Fundo IWN - iShares Russell 2000 Valor Indx Fundo IWO - iShares Russell 2000 Crescimento Indx Fundo IWP - iShares Russell Midcap Crescimento Indx Fundo IWR - iShares Russell Midcap Indx Fundo IWS - iShares Russell Midcap Valor Indx Fundo IWV - iShares Russell 3000 Indx Fundo IWW - iShares Russell 3000 Valor Indx Fundo IWZ - iShares Russell 3000 Growth Indx Fundo NDX - Nasdaq -100 Indx Opções OEX - SP100 Indx QQQ - Opções no Nasdaq -100 Indx Tracking Estoque RMN - Mini-Russell 2000 Indx Opções RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilidade Indx Opções Índice Mais sobre Opções de Índice: Agora que você conhece os fundamentos das opções de índice, continue lendo para obter alguns detalhes sobre chamadas e opções.